2018財務(wù)報表分析，財務(wù)報表分析具體怎么做

1.提高財務(wù)分析人員的素質(zhì)。 一方面，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要重視財務(wù)分析人員的素質(zhì)，選擇優(yōu)秀的財務(wù)分析人員。同時，企業(yè)應(yīng)在選擇優(yōu)秀財務(wù)分析人員的基礎(chǔ)上，在企業(yè)中設(shè)立專門的財務(wù)分析崗位，培養(yǎng)適應(yīng)本企業(yè)的專門的財務(wù)分析人員。

財務(wù)報表分析，這個就好比。高端定制，每個企業(yè)不一樣，每個企業(yè)要求也不一樣，老板偏重也不一樣。分析的東西自然也就沒個標(biāo)準(zhǔn)答案了。所以。這個不是幾句話就說的清的東西。

財務(wù)報表分析始于西方銀行家對貸款者的信用分析,之后又廣泛應(yīng)用于投資領(lǐng)域與公司內(nèi)部。財務(wù)報表分析經(jīng)歷了如下三個階段:(1)信用分析階段。企業(yè)財務(wù)報表分析起源于美國銀行家對企業(yè)進(jìn)行信用分析。銀行為確保發(fā)放貸款的安全性,一般要求企業(yè)提供資產(chǎn)負(fù)債表等資料,以便對企業(yè)的償債能力進(jìn)行分析,其主要任務(wù)是對企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性進(jìn)行分析。(2)投資分析階段。股票的發(fā)行，購買股票的人為確保和提高投資收益,利用銀行對不同企業(yè)及行業(yè)的分析資料進(jìn)行投資決策。于是,財務(wù)報表分析由信用分析階段進(jìn)入投資分析階段,其主要任務(wù)也從穩(wěn)定性分析過渡到收益性分析。(3)內(nèi)部分析階段。企業(yè)在接受銀行的分析與咨詢過程中,逐漸認(rèn)識到了財務(wù)報表分析的重要性,開始由被動地接受分析逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃拥剡M(jìn)行自我分析。通過財務(wù)報表分析掌握企業(yè)的財務(wù)狀況,進(jìn)而判斷企業(yè)的經(jīng)營狀況,已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)及社會的一大要求。演變趨勢：研究企業(yè)財務(wù)報表分析與企業(yè)管理之間的內(nèi)在聯(lián)系

財務(wù)分析可分為兩大層次：業(yè)績評價和價值評估。前者包括短期償債能力、長期償債能力、營運能力和盈利能力；后者包衡量市場價值的各種比率。

財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。 財務(wù)報表分析的對象 　　財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務(wù)報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認(rèn)識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題 財務(wù)報表分析的內(nèi)容 　　財務(wù)報表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業(yè)總體來看，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面： 　　1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。 　　2、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。 　　3、評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。 　　以上三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。 　　其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時也對前兩者的增強其推動作用。

分為會計分析和財務(wù)分析，會計分析主要是看財務(wù)報表有沒有造假的嫌疑，財務(wù)分析主要分為盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、現(xiàn)金流分析。。。?？雌髽I(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，這些都可以用結(jié)構(gòu)百分比分析、趨勢分析、指標(biāo)分析來做。

財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。 財務(wù)報表分析的對象 　　財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務(wù)報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認(rèn)識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題 財務(wù)報表分析的內(nèi)容 　　財務(wù)報表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業(yè)總體來看，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面： 　　1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。 　　2、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。 　　3、評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。 　　以上三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。 　　其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時也對前兩者的增強其推動作用。

財務(wù)報表分析，這個就好比。高端定制，每個企業(yè)不一樣，每個企業(yè)要求也不一樣，老板偏重也不一樣。分析的東西自然也就沒個標(biāo)準(zhǔn)答案了。所以。這個不是幾句話就說的清的東西。

財務(wù)報表是綜合反映企業(yè)一定時期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的報告文件,是企業(yè)的管理者、股東、債權(quán)人了解與掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況和發(fā)展水平的主要信息來源。公司的財務(wù)狀況是通過定期的財務(wù)報告反映的，現(xiàn)階段，我國公司的定期主要報告包括三表(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表)及其附注。財務(wù)報表是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動的綜合反映，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣做出準(zhǔn)確的評價與判斷。認(rèn)真解讀與分析財務(wù)報表，能幫助我們剔除財務(wù)報表的水分，公允地評估企業(yè)的決策績效。因此企業(yè)財務(wù)報表分析時，主要是從其中計算整理出各種財務(wù)指標(biāo)，然后再將這些指標(biāo)進(jìn)行一定的技術(shù)處理。方法/步驟1根據(jù)情況設(shè)定指標(biāo)　　要根據(jù)不同的對象確定不同的指標(biāo)。一個指標(biāo)內(nèi)含企業(yè)的償債、營運、盈利等多方信息，分公司、中小企業(yè)、子公司或投資者、債權(quán)人適用具體指標(biāo)分析，不應(yīng)不分對象盲目適用指標(biāo)分析方法和選擇不能體現(xiàn)企業(yè)特點的指標(biāo)作為財務(wù)分析指標(biāo)。財政部頒布的企業(yè)財務(wù)報表分析指標(biāo)有20多個，但具體到某個企業(yè)的一般性分析不必面面俱到都選擇。一般企業(yè)可選擇常用的銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率、資本積累率等11項具有代表性的指標(biāo)。2主要指標(biāo)的說明(1)變現(xiàn)能力比率。變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。其意義是：比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債對比，以衡量企業(yè)財務(wù)thldl.org.cn的短期償債能力。增加變現(xiàn)能力的因素：可以動用的銀行貸款指標(biāo);準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn);償債能力的聲譽。減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債;擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。(2)資產(chǎn)管理比率。包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率越高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實際情況：一是季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè);二是大量使用分期收款結(jié)算方式;三是大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售;四是年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。(3)負(fù)債比率。負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長期債務(wù)的能力。(4)盈利能力比率。盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個項目。在分析盈利能力時，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。一般包括：第一，銷售毛利率。意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。第二，資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)。意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。第三，凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)。意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權(quán)益報酬率，具有很強的綜合性，是很重要的財務(wù)比率。3企業(yè)財務(wù)報表分析方法的選取財會會計報告使用者對企業(yè)的經(jīng)營情況是比較關(guān)注的，比如收入、利潤等指標(biāo)完成情況如何，同以前年度同期相比有何變化等。筆者認(rèn)為，具體分析這些會計報表及附注，應(yīng)從以下幾個方面著手：(1)分析企業(yè)的盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量分析是指根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析主要包含以下兩個指標(biāo)：一是盈利現(xiàn)金比率。這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系。二是再投資比率。再投資比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資本性支出。這一比率反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是否足以支付資本性支出(固定資產(chǎn)投資)所需要的現(xiàn)金。(2)償債能力分析?；I資與支付能力分析是通過現(xiàn)金流量表有關(guān)項目之間的比較，反映企業(yè)在金融市場上的籌資能力以及償付債務(wù)或費用的能力。企業(yè)籌資與支付能力分析主要包含以下幾個指標(biāo)：一是外部融資比率。這一比率反映企業(yè)在金融市場籌措資金的能力，或經(jīng)營發(fā)展對外部資金的依賴程度，這一比率越大，說明企業(yè)的籌資能力越強。二是強制性現(xiàn)金支付比率。強制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/(經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息支付)，這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營費用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營過程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿足強制性目的支付，即用于經(jīng)營活動支出和償還債務(wù)。這一比率越大，其現(xiàn)金支付能力就越強。這意味著該公司本期創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量可滿足經(jīng)營活動和償還債務(wù)的現(xiàn)金需要。(3)現(xiàn)金流量分析。即上市公司獲取現(xiàn)金能力的分析。獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投資資源的比值。它彌補了根據(jù)損益表上分析公司獲利能力的指標(biāo)的不足，具有鮮明的客觀性。投入資源可以是主營業(yè)務(wù)收入、公司總資產(chǎn)、凈營運資金、凈資產(chǎn)或普通股股數(shù)、股本等。具體指標(biāo)有：第一，銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入。該比率反映每元銷售得到的現(xiàn)金大小，即銷售收入的貨款回收率，既可從一個方面反映公司生產(chǎn)商品的市場暢銷與否，又從另一個側(cè)面體現(xiàn)了公司管理層的經(jīng)營能力。其數(shù)值越大越好。第二，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)×100%。該指標(biāo)說明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該比值越大越好，可與同業(yè)平均水平或歷史同期水平比較，評價上市公司獲取現(xiàn)金能力的強弱和公司可持續(xù)發(fā)展的潛力。4財務(wù)工作者應(yīng)該在企業(yè)財務(wù)報表分析中逐步引入這些方法。這些方法不但能克服當(dāng)前分析方法的缺點，還能發(fā)揮分析自身的優(yōu)勢，得出準(zhǔn)確的評價結(jié)果?？傊?，企業(yè)財務(wù)報表分析是一項非常重要和細(xì)致的工作。目的是通過分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，以評判當(dāng)前企業(yè)的財務(wù)狀況，預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。企業(yè)經(jīng)營者、債權(quán)人、社會投資者通過分析報告，可從全方位及時了解企業(yè)的信息，從而達(dá)到客觀、真實、準(zhǔn)確的目標(biāo)。

財務(wù)報表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業(yè)總體來看，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面：1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。2、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。3、評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。以上三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時也對前兩者的增強其推動作用。財務(wù)報表分析的原則財務(wù)報表分析的原則是指各類報表使用人在進(jìn)行財務(wù)分析時應(yīng)遵循的一般規(guī)范，可以概括為：目的明確原則;實事求是原則;全面分析原則;系統(tǒng)分析原則;動態(tài)分析原則;定量分析與定性分析結(jié)合原則;成本效益原則。進(jìn)行財務(wù)報表分析，最主要的方法是比較分析法和因素分析法。（一）比較分析法比較分析法的理論基礎(chǔ)，是客觀事物的發(fā)展變化是統(tǒng)一性與多樣性的辯證結(jié)合。共同性使它們具有了可比的基礎(chǔ)，差異性使它們具有了不同的特征。在實際分析時，這兩方面的比較往往結(jié)合使用。1．按比較參照標(biāo)準(zhǔn)分類（1）趨勢分析法趨勢分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項目金額的對比。這種對財務(wù)報表項目縱向比較分析的方法是一種動態(tài)的分析。通過分析期與前期 (上季、上年同期) 財務(wù)報表中有關(guān)項目金額的對比, 可以從差異中及時發(fā)現(xiàn)問題, 查找原因, 改進(jìn)工作。連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表項目的比較, 能夠反映出企業(yè)的發(fā)展動態(tài), 以揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和營業(yè)情況增減變化, 判斷引起變動的主要項目是什么, 這種變化的性質(zhì)是有利還是不利,發(fā)現(xiàn)問題并評價企業(yè)財務(wù)管理水平, 同時也可以預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。(2)同業(yè)分析將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)與同行業(yè)的平均指標(biāo)或同行業(yè)中先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)對比，可以全面評價企業(yè)的經(jīng)營成績。與行業(yè)平均指標(biāo)的對比, 可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。和先進(jìn)企業(yè)的指標(biāo)對比,有利于吸收先進(jìn)經(jīng)驗, 克服本企業(yè)的缺點。(3)預(yù)算差異分析將分析期的預(yù)算數(shù)額作為比較的標(biāo)準(zhǔn),實際數(shù)與預(yù)算數(shù)的差距就能反映完成預(yù)算的程度，可以給進(jìn)一步分析和尋找企業(yè)潛力提供方向。比較法的主要作用在于揭示客觀存在的差距以及形成這種差距的原因,幫助人們發(fā)現(xiàn)問題,挖掘潛力,改進(jìn)工作。比較法是各種分析方法的基礎(chǔ)，不僅報表中的絕對數(shù)要通過比較才能說明問題,計算出來的財務(wù)比率和結(jié)構(gòu)百分?jǐn)?shù)也都要與有關(guān)資料(比較標(biāo)準(zhǔn))進(jìn)行對比，才能得出有意義的結(jié)論。2．按比較的指標(biāo)分類（1）總量指標(biāo)總量是指財務(wù)報表某個項目的金額總量，例如凈利潤、應(yīng)收賬款、存貨等。由于不同企業(yè)的會計報表項目的金額之間不具有可比性，因此總量比較主要用于歷史和預(yù)算比較。有時候總量指標(biāo)也用于不同企業(yè)的比較，例如，證券分析機構(gòu)按資產(chǎn)規(guī)?；蚶麧櫠嗌俳⒌钠髽I(yè)排行榜。（2）財務(wù)比率財務(wù)比率是用倍數(shù)或比例表示的分?jǐn)?shù)式，它反映各會計要素的相互關(guān)系和內(nèi)在聯(lián)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。財務(wù)比率的比較是最重要的比較。它們是相對數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性,因此廣泛用于歷史比較、同業(yè)比較和預(yù)算比較。（3）結(jié)構(gòu)百分比結(jié)構(gòu)百分比是用百分率表示某一報表項目的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。它反映該項目內(nèi)各組成部分的比例關(guān)系，代表了企業(yè)某一方面的特征、屬性或能力。結(jié)構(gòu)百分比實際上是一種特殊形式的財務(wù)比率。它們同樣排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性，可以用于本企業(yè)歷史比較、與其他企業(yè)比較和與預(yù)算比較。（二）因素分析法因素分析法也是財務(wù)報表分析常用的一種技術(shù)方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務(wù)的比率因素分解法和差異因素分解法。1．比率因素分解法比率因素分解法，是指把一個財務(wù)比率分解為若干個影響因素的方法。例如，資產(chǎn)收益率可以分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售利潤率兩個比率的乘積。財務(wù)比率是財務(wù)報表分析的特有概念，財務(wù)比率分解是財務(wù)報表分析所特有的方法。在實際的分析中,分解法和比較法是結(jié)合使用的。比較之后需要分解，以深入了解差異的原因；分解之后還需要比較，以進(jìn)一步認(rèn)識其特征。不斷的比較和分解，構(gòu)成了財務(wù)報表分析的主要過程。2．差異因素分解法為了解釋比較分析中所形成差異的原因，需要使用差異分解法。例如，產(chǎn)品材料成本差異可以分解為價格差異和數(shù)量差異。差異因素分解法又分為定基替代法和連環(huán)替代法兩種。（1）定基替代法定基替代法是測定比較差異成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標(biāo)準(zhǔn)值（歷史的、同業(yè)企業(yè)的或預(yù)算的標(biāo)準(zhǔn)）替代實際值，以測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。（2）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是另一種測定比較差異成因的定量分析方法。按照這種方法，需要依次用標(biāo)準(zhǔn)值替代實際值，以測定各因素對財務(wù)指標(biāo)的影響。在財務(wù)報表分析中，除了普遍、大量地使用比較法和因素分析法之外，有時還使用回歸分析、模擬模型等技術(shù)方法。

財務(wù)報表分析，又稱財務(wù)分析，是通過收集、整理企業(yè)財務(wù)會計報告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合其他有關(guān)補充信息，對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評價，為財務(wù)會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。 財務(wù)報表分析的對象 　　財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務(wù)報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認(rèn)識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題 財務(wù)報表分析的內(nèi)容 　　財務(wù)報表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。從企業(yè)總體來看，財務(wù)報表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個方面： 　　1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對債務(wù)資金的利用程度。 　　2、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。 　　3、評價企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。 　　以上三個方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。 　　其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運能力是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時也對前兩者的增強其推動作用。

這要看你分析財務(wù)報表的用途，用途不一樣，采用的指標(biāo)也有差別，因為從分析目的而言，你沒必要分析財務(wù)報表的每一個指標(biāo)。以下是分析財務(wù)報表普遍用到的指標(biāo)，要注意從同行業(yè)普遍指標(biāo)、歷年指標(biāo)變動趨勢、指標(biāo)結(jié)構(gòu)變化、橫向縱向比較等多方面考慮，才能得出正確的分析結(jié)果。　　一、短期償債能力分析　　1. 營運資本＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債　　2. 流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債　　3. 速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）÷流動負(fù)債　　4. 保守速動比率＝(貨幣資金＋短期證券投資凈額＋應(yīng)收賬款凈額)÷流動負(fù)債　　5. 現(xiàn)金比率＝（貨幣資金＋短期投資凈額）÷流動負(fù)債　　二、長期償債能力分析　　1. 資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%　　2. ① 產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額）×100%　?、?產(chǎn)權(quán)比率＝資產(chǎn)負(fù)債率÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）　　3. 有形凈值債務(wù)率＝[負(fù)債總額÷(股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值)]×100%　　4. 利息償付倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用　　其中：息稅前利潤＝稅前利潤＋利息費用＝稅后利潤＋所得稅＋利息費用　　5. 長期債務(wù)與營運資本比率＝長期債務(wù)÷（流動資產(chǎn)－流動負(fù)債）　　6. ① 固定支出償付倍數(shù)＝（稅前利潤＋固定支出）÷固定支出　?、?固定支出償付倍數(shù)＝(息稅前利潤＋租賃費中的利息費用)÷[利息費用＋租賃費中的利息費用＋優(yōu)先股股息÷(1－所得稅稅率)]　　三、資產(chǎn)運用效率分析　　1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷總資產(chǎn)平均余額　　其中：總資產(chǎn)平均余額＝（期初總資產(chǎn)＋期末總資產(chǎn)）÷2　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　　2. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷流動資產(chǎn)平均余額　　其中：流動資產(chǎn)平均余額＝（期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn)）÷2　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　　3. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷固定資產(chǎn)平均余額　　其中：固定資產(chǎn)平均余額＝（期初固定資產(chǎn)＋期末固定資產(chǎn)）÷2　　固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　　4. 長期投資周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷長期投資平均余額　　其中：長期投資平均余額＝（期初長期投資＋期末長期投資）÷2　　長期投資周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷長期投資周轉(zhuǎn)率　　5. 其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷其他資產(chǎn)平均余額　　其中：其他資產(chǎn)平均余額＝（期初其他資產(chǎn)＋期末其他資產(chǎn)）÷2　　其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　　6. ① 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收賬款平均余額　?、?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈額÷應(yīng)收賬款平均余額　　其中：應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款）÷2　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率　　7. ① 成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均凈額　　② 收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷存貨平均凈額　　其中：存貨平均凈額＝（期初存貨凈額＋期末存貨凈額）÷2　?、?成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率　　② 收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)÷收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率　　四、獲利能力分析　　1. ① 銷售毛利額＝主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本　　銷售毛利率＝銷售毛利額÷主營業(yè)務(wù)收入×100%　　② 單一產(chǎn)品毛利額＝銷量×（銷售單價－單位銷售成本）　　單一產(chǎn)品毛利率＝（銷售單價－單位銷售成本）÷銷售單價　?、?多種產(chǎn)品毛利額＝∑單一產(chǎn)品毛利額　　或＝主營業(yè)務(wù)收入總額×綜合毛利率　　綜合毛利率＝∑（某產(chǎn)品銷售比重×該產(chǎn)品毛利率）　　2. ① 營業(yè)利潤＝主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤－營業(yè)費用-管理費用-財務(wù)費用　　② 營業(yè)利潤＝貢獻(xiàn)毛益－固定成本　　其中：貢獻(xiàn)毛益=主營業(yè)務(wù)收入-變動成本=銷量×(單價-單位變動成本)　　3. 營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤÷主營業(yè)務(wù)收入×100%　　4. 銷售凈利率＝凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入×100%　　5. ① 經(jīng)營杠桿系數(shù)＝營業(yè)利潤變動率÷產(chǎn)銷量變動率　?、?經(jīng)營杠桿系數(shù)＝基期貢獻(xiàn)毛益÷基期營業(yè)利潤　　6. 總資產(chǎn)收益率＝收益總額÷平均資產(chǎn)總額×100%　　其中：收益總額＝息稅前利潤　　7. 長期資本收益率＝收益總額÷長期資本額×100%　　其中：收益總額＝息稅前利潤－短期利息　　或＝稅前利潤＋長期資本利息　　長期資本額＝長期負(fù)債平均余額+所有者權(quán)益平均余額=(期初長期負(fù)債+期末長期負(fù)債)÷2+(期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益)÷2　　五、投資報酬分析　　1. ① 財務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股收益變動率÷息稅前利潤變動率　?、?財務(wù)杠桿系數(shù)＝變動前的息稅前利潤÷變動前的稅前利潤　　2. ① 凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷平均所有者權(quán)益×100%　　其中：平均所有者權(quán)益＝（期初所有者權(quán)益＋期末所有者權(quán)益）÷2　　② 凈資產(chǎn)收益率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)　　其中：資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　　權(quán)益乘數(shù)＝1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）　　所以：　?、?凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)　?、?凈資產(chǎn)收益率＝資產(chǎn)凈利率÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）　?、?凈資產(chǎn)收益率＝[資產(chǎn)收益率＋(資產(chǎn)收益率－負(fù)債利息率)×(負(fù)債÷凈資產(chǎn))]×(1－所得稅率)　　凈資產(chǎn)收益率的變動率＝資產(chǎn)收益率的變動率×財務(wù)杠桿系數(shù)　　3. ① 簡單資本結(jié)構(gòu)的每股收益＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)　　② 復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的基本每股收益＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷（流通在外的普通股股數(shù)＋增發(fā)的普通股股票＋真正稀釋的約當(dāng)股數(shù)）　?、?復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)的充分稀釋的每股收益＝（凈利潤－不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股利）÷（流通在外的普通股股數(shù)＋普通股股票等同權(quán)益）　　4. 股票獲利率＝（普通股每股股利＋每股市場利得）÷普通股每股市價×100%　　其中：每股市場利得＝期末股票市價－期初股票市價　　5. 市盈率＝普通股每股市價÷每股收益　　6. 市凈率＝普通股每股市價÷每股凈資產(chǎn)　　其中：每股凈資產(chǎn)＝（股東權(quán)益總額－優(yōu)先股權(quán)益）÷發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)　　六、現(xiàn)金流量分析　　1. 現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷流動負(fù)債×100%　　2. 債務(wù)保障率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷（流動負(fù)債＋長期負(fù)債）×100%　　3. 償還到期債務(wù)比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷本期到期負(fù)債×100%　　4. 每元銷售現(xiàn)金凈流入＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷主營業(yè)務(wù)收入　　5. 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量－優(yōu)先股股利）÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)×100%　　6. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷全部資產(chǎn)×100%　　7. 現(xiàn)金流量適合比率＝一定時期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷（同期資本支出＋同期存貨凈投資額＋同期現(xiàn)金股利）×100%　　8. 現(xiàn)金再投資比率＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量－現(xiàn)金股利－利息支出）÷（固定資產(chǎn)原值＋對外投資＋其他資產(chǎn)＋營運資金）×100%　　9. 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷現(xiàn)金股利額　　10. 營運指數(shù)＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金×100%　　其中：經(jīng)營所得現(xiàn)金＝凈收益－非經(jīng)營凈收益＋非付現(xiàn)費用　　七、業(yè)績計量與評價　　1. 凈收益＝凈利潤－優(yōu)先股股利　　2. ① 凈現(xiàn)金流量＝凈收益＋非現(xiàn)金費用　?、?經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＝凈現(xiàn)金流量－流動資產(chǎn)增加額＋流動負(fù)債增加額－非經(jīng)營活動收益　?、?自由現(xiàn)金流量＝經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量－資產(chǎn)投資支出　　3. 經(jīng)濟(jì)增加值＝息前稅后經(jīng)營收益－使用的全部資金×資本成本率＝稅后經(jīng)營收益－使用的股權(quán)資金×股權(quán)成本率　　基本經(jīng)濟(jì)增加值＝息前稅后經(jīng)營利潤－報表總資產(chǎn)×資本成本率　　4. 市場增加值＝總市值－總資本　　5. 經(jīng)濟(jì)收益＝預(yù)期未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值－凈投資的現(xiàn)值　　6. 資本積累率＝本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益×100%　　其中：本年所有者權(quán)益增長額＝年末所有者權(quán)益－年初所有者權(quán)益

財務(wù)分析是企圖了解一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的真實面目，從晦澀的會計程序中將會計數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)涵義挖掘出來，為投資者和債權(quán)人提供決策基礎(chǔ)。如何分析財務(wù)報表對一企業(yè)財務(wù)人員來說就顯得由為重要。一般來說，財務(wù)分析的方法主要有以下四種：　　一、比較分析：是為了說明財務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比較可以是將實際與計劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比?！　《②厔莘治觯菏菫榱私沂矩攧?wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測未來。用于進(jìn)行趨勢分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù);　　三、因素分析：是為了分析幾個相關(guān)因素對某一財務(wù)指標(biāo)的影響程度，一般要借助于差異分析的方法;　　四、比率分析：是通過對財務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，往往要借助于比較分析和趨勢分析方法。上述各方法有一定程度的重合。在實際工作當(dāng)中，比率分析方法應(yīng)用最廣?！　∝攧?wù)比率最主要的好處就是可以消除規(guī)模的影響，用來比較不同企業(yè)的收益與風(fēng)險，從而幫助投資者和債權(quán)人作出理智的決策。它可以評價某項投資在各年之間收益的變化，也可以在某一時點比較某一行業(yè)的不同企業(yè)。由于不同的決策者信息需求不同，所以使用的分析技術(shù)也不同。一般來說，用三個方面的比率來衡量風(fēng)險和收益的關(guān)系：　　1、償債能力：　　短期償債能力：短期償債能力是指企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。短期償債能力不足，不僅會影響企業(yè)的資信，增加今后籌集資金的成本與難度，還可能使企業(yè)陷入財務(wù)危機，甚至破產(chǎn)。一般來說，企業(yè)應(yīng)該以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債，而不應(yīng)靠變賣長期資產(chǎn)，所以用流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的數(shù)量關(guān)系來衡量短期償債能力?！　￠L期償債能力：長期償債能力是指企業(yè)償還長期利息與本金的能力。一般來說，企業(yè)借長期負(fù)債主要是用于長期投資，因而最好是用投資產(chǎn)生的收益償還利息與本金。通常以負(fù)債比率和利息收入倍數(shù)兩項指標(biāo)衡量企業(yè)的長期償債能力。　　2、營運能力：　　營運能力是以企業(yè)各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)的各項資產(chǎn)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)的速度越快，那么其形成收入和利潤的周期就越短，經(jīng)營效率自然就越高?！　?、盈利能力：　　盈利能力是各方面關(guān)心的核心，也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵，只有長期盈利，企業(yè)才能真正做到持續(xù)經(jīng)營。因此無論是投資者還是債權(quán)人，都對反映企業(yè)盈利能力的比率非常重視?！　∥濉F(xiàn)金流分析　　在財務(wù)比率分析當(dāng)中，沒有考慮現(xiàn)金流的問題，而我們在前面已經(jīng)講過現(xiàn)金流對于一個企業(yè)的重要意義，因此，下面我們就來具體地看一看如何對現(xiàn)金流進(jìn)行分析。分析現(xiàn)金流要從兩個方面考慮。一個方面是現(xiàn)金流的數(shù)量，如果企業(yè)總的現(xiàn)金流為正，則表明企業(yè)的現(xiàn)金流入能夠保證現(xiàn)金流出的需要。但是，企業(yè)是如何保證其現(xiàn)金 流出的需要的呢?這就要看其現(xiàn)金流各組成部分的關(guān)系了。這方面的分析我們在前面已經(jīng)詳細(xì)論述過，這里不再重復(fù)。另一個方面是現(xiàn)金流的質(zhì)量。這包括現(xiàn)金流的波動情況、企業(yè)的管理情況，如銷售收入的增長是否過快，存貨是否已經(jīng)過時或流動緩慢，應(yīng)收帳款的可收回性如何，各項成本控制是否有效等等。最后是企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境，如行業(yè)前景，行業(yè)內(nèi)的競爭格局，產(chǎn)品的生命周期等。所有這些因素都會影響企業(yè)產(chǎn)生未來現(xiàn)金流的能力。