今天白酒大漲三個(gè)點(diǎn)，其實(shí)你往前翻，白酒大跌六個(gè)點(diǎn)都有，所以今天的白酒依然還在反彈。軍工，新能源，光伏，半導(dǎo)體如何決擇，從這一點(diǎn)來看，就跟白酒有所不同，上月，我們手抱著白酒，醫(yī)藥的人，看你們天天都在吃肉，我們天天都在吃面，新能源車今年的上漲主要是基于業(yè)績的爆發(fā)，今年也有望成為A股景氣度靠前的板塊之一，或許并不會重復(fù)白酒的路徑。
1、白酒未來走勢如何？軍工、新能源、光伏和半導(dǎo)體之間如何決擇？
白酒走勢如何？軍工，新能源，光伏，半導(dǎo)體如何決擇？今天白酒大漲三個(gè)點(diǎn)，其實(shí)你往前翻，白酒大跌六個(gè)點(diǎn)都有，所以今天的白酒依然還在反彈。不屬于反轉(zhuǎn)，還在反彈階段，這樣的反轉(zhuǎn)應(yīng)該在9月底。至于軍工，新能源，光伏，這些都是前期漲勢好產(chǎn)品，上月，我們手抱著白酒，醫(yī)藥的人，看你們天天都在吃肉，我們天天都在吃面。軍工，新能源，光伏，肯定9月份屬于磨底階段，
跌多漲少，是A股到一定階段，該收割的時(shí)候。否則那些機(jī)構(gòu)不可能天天拉升他們，這兩天機(jī)構(gòu)出貨最多的時(shí)候。至于半導(dǎo)體本人的操作從40%的利已經(jīng)跌到了10%了，9月前半月應(yīng)該屬于半導(dǎo)體的天下，上個(gè)月半導(dǎo)體跌跌不休，已經(jīng)套牢了不少散戶的資金。所以在前半個(gè)月半導(dǎo)體漲的時(shí)候，盡量早點(diǎn)減倉，不必加大倉位，來應(yīng)對，9月盡量保住自己本金，輕倉待之。
2、新能源汽車、光伏、白酒股的未來走勢如何？
很高興回答你的優(yōu)質(zhì)提問！一些優(yōu)質(zhì)的新能源、光伏、白酒股是去年以來久負(fù)盛名、長久不衰的牛股，集中產(chǎn)出了一批十倍、百倍牛股，貴州茅臺、五糧液、寧德時(shí)代、比亞迪、隆基股份更是出了名的大牛股，寧德時(shí)代的市值已經(jīng)超過了建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行三大行，一度甚至超過了全球最大的銀行工商銀行，躍居A股市值第三名，
3、今年新能源會不會跟去年白酒一樣的走勢？
要回答這個(gè)問題，首先引用天風(fēng)證券的一個(gè)結(jié)論：即便個(gè)股或板塊在明年的增速回落，如果其絕對增速仍然靠前（比如說可以跑贏60%的個(gè)股），仍有較大概率能夠取得超額收益。因此，新能源車板塊中明年增速回落幅度不大且能夠繼續(xù)維持高增速的品種，仍然有望繼續(xù)跑贏市場，獲得超額收益，從這一點(diǎn)來看，就跟白酒有所不同。白酒2020年的上漲是由于寬松的流動性使得大量追逐業(yè)績確定性的資金涌入，是在業(yè)績沒有大幅提升的情況下顯著地拔估值；而2021年的下跌，是由于高景氣板塊的分流，疊加消費(fèi)疲軟、業(yè)績不及預(yù)期引發(fā)的殺估值，
而新能源車今年的上漲主要是基于業(yè)績的爆發(fā)，今年也有望成為A股景氣度靠前的板塊之一，或許并不會重復(fù)白酒的路徑。無論是結(jié)合近期乘聯(lián)會披露的2021年新能源汽車銷量與明年預(yù)測來看，新能源車的滲透率都是一個(gè)超預(yù)期的情況，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)秀企業(yè)都大有可為空間，據(jù)中汽協(xié)最新預(yù)測，2021年全年新能源汽車銷量或可達(dá)到340萬輛，同比增長1.5倍；而2022年中國新能源汽車銷量預(yù)計(jì)將達(dá)到550萬輛，占據(jù)汽車總銷量的20%左右。
尤其是，新能源汽車的市場滲透率從2021年1月的7.2%一路上漲至11月的17.8%，已接近20%，長期來看，產(chǎn)銷量整體維持同比的高增長還是大概率的事件。但客觀地說，明年的新能源車各環(huán)節(jié)可能會出現(xiàn)明顯的分化，相較于板塊整體的β收益，挖掘基認(rèn)為細(xì)分領(lǐng)域的α收益可能更值得關(guān)注，可以從量和利的角度關(guān)注兩條投資主線：從量的角度來看，可重點(diǎn)關(guān)注：1）具備全球競爭力、市占率有望提升的細(xì)分行業(yè)龍頭（例如電池等），有望獲得行業(yè)增速之外的超額增長；2）新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化引領(lǐng)的高增速賽道，或?qū)⒂捎诋a(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化使得子行業(yè)增速高于鋰電行業(yè)增速，看好高鎳、硅碳負(fù)極、連續(xù)石墨化、4680等。
從利的角度來看，可以關(guān)注供需趨緊，盈利能力有望反轉(zhuǎn)，利潤率有望持續(xù)改善的鋰電中游環(huán)節(jié)，例如毛利提升疊加裝機(jī)量的進(jìn)一步增長的電池企業(yè)，以及鋰的資源屬性削弱、加工屬性增強(qiáng)的上游鋰礦環(huán)節(jié)，華福證券認(rèn)為，新能源汽車的龐大需求使得鋰電池板將整體受益，但電池端的優(yōu)先級明顯提升，綜合考慮，電池