今天白酒大漲三個點，其實你往前翻，白酒大跌六個點都有，所以今天的白酒依然還在反彈。軍工，新能源，光伏，半導(dǎo)體如何決擇，從這一點來看，就跟白酒有所不同，尤其是，新能源汽車的市場滲透率從2021年1月的7.2%一路上漲至11月的17.8%，已接近20%。
1、白酒板塊下半年如何走勢？
目前看白酒的走勢，短期看下跌的概率比較大，因為現(xiàn)在的估值太高，而且業(yè)績也不太好；但是后面還是會有機(jī)會，畢竟目前基金的持倉還是比較大，長期看可能會被拋棄。茅臺公布了中期報告，發(fā)現(xiàn)其業(yè)績下滑的嚴(yán)重，甚至還不如一下銀行的業(yè)績，那么問題來了業(yè)績和銀行差不多，那銀行的估值是多少，白酒的估值是多少，目前也有對白酒業(yè)績的各種說法，確實白酒這業(yè)績很難讓人相信，業(yè)內(nèi)大家的業(yè)績都是暴增是真的喝酒的人變多了嗎？隨著基金對白酒的報團(tuán)的結(jié)束，慢慢白酒也會慢慢被市場拋棄，不再是市場的寵兒。
2、白酒未來走勢如何？軍工、新能源、光伏和半導(dǎo)體之間如何決擇？
白酒走勢如何？軍工，新能源，光伏，半導(dǎo)體如何決擇？今天白酒大漲三個點，其實你往前翻，白酒大跌六個點都有，所以今天的白酒依然還在反彈，不屬于反轉(zhuǎn)，還在反彈階段。這樣的反轉(zhuǎn)應(yīng)該在9月底，至于軍工，新能源，光伏，這些都是前期漲勢好產(chǎn)品。上月，我們手抱著白酒，醫(yī)藥的人，看你們天天都在吃肉，我們天天都在吃面，軍工，新能源，光伏，肯定9月份屬于磨底階段。
跌多漲少，是A股到一定階段，該收割的時候，否則那些機(jī)構(gòu)不可能天天拉升他們。這兩天機(jī)構(gòu)出貨最多的時候，至于半導(dǎo)體本人的操作從40%的利已經(jīng)跌到了10%了。9月前半月應(yīng)該屬于半導(dǎo)體的天下，上個月半導(dǎo)體跌跌不休，已經(jīng)套牢了不少散戶的資金，所以在前半個月半導(dǎo)體漲的時候，盡量早點減倉，不必加大倉位，來應(yīng)對。9月盡量保住自己本金，輕倉待之，
3、新能源汽車、光伏、白酒股的未來走勢如何？
很高興回答你的優(yōu)質(zhì)提問！一些優(yōu)質(zhì)的新能源、光伏、白酒股是去年以來久負(fù)盛名、長久不衰的牛股，集中產(chǎn)出了一批十倍、百倍牛股，貴州茅臺、五糧液、寧德時代、比亞迪、隆基股份更是出了名的大牛股，寧德時代的市值已經(jīng)超過了建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行三大行，一度甚至超過了全球最大的銀行工商銀行，躍居A股市值第三名。
4、今年新能源會不會跟去年白酒一樣的走勢？
要回答這個問題，首先引用天風(fēng)證券的一個結(jié)論：即便個股或板塊在明年的增速回落，如果其絕對增速仍然靠前（比如說可以跑贏60%的個股），仍有較大概率能夠取得超額收益，因此，新能源車板塊中明年增速回落幅度不大且能夠繼續(xù)維持高增速的品種，仍然有望繼續(xù)跑贏市場，獲得超額收益。從這一點來看，就跟白酒有所不同，白酒2020年的上漲是由于寬松的流動性使得大量追逐業(yè)績確定性的資金涌入，是在業(yè)績沒有大幅提升的情況下顯著地拔估值；而2021年的下跌，是由于高景氣板塊的分流，疊加消費疲軟、業(yè)績不及預(yù)期引發(fā)的殺估值。
而新能源車今年的上漲主要是基于業(yè)績的爆發(fā)，今年也有望成為A股景氣度靠前的板塊之一，或許并不會重復(fù)白酒的路徑，無論是結(jié)合近期乘聯(lián)會披露的2021年新能源汽車銷量與明年預(yù)測來看，新能源車的滲透率都是一個超預(yù)期的情況，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)秀企業(yè)都大有可為空間。據(jù)中汽協(xié)最新預(yù)測，2021年全年新能源汽車銷量或可達(dá)到340萬輛，同比增長1.5倍；而2022年中國新能源汽車銷量預(yù)計將達(dá)到550萬輛，占據(jù)汽車總銷量的20%左右，
尤其是，新能源汽車的市場滲透率從2021年1月的7.2%一路上漲至11月的17.8%，已接近20%。長期來看，產(chǎn)銷量整體維持同比的高增長還是大概率的事件，但客觀地說，明年的新能源車各環(huán)節(jié)可能會出現(xiàn)明顯的分化，相較于板塊整體的β收益，挖掘基認(rèn)為細(xì)分領(lǐng)域的α收益可能更值得關(guān)注，可以從量和利的角度關(guān)注兩條投資主線：從量的角度來看，可重點關(guān)注：1）具備全球競爭力、市占率有望提升的細(xì)分行業(yè)龍頭（例如電池等），有望獲得行業(yè)增速之外的超額增長；2）新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化引領(lǐng)的高增速賽道，或?qū)⒂捎诋a(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化使得子行業(yè)增速高于鋰電行業(yè)增速，看好高鎳、硅碳負(fù)極、連續(xù)石墨化、4680等。