去年興起了一波“價值投資”熱潮,白酒等消費(fèi)股又變成了香餑餑,創(chuàng)業(yè)板的個股反而成了市場的棄兒。這其實(shí)就說明了白酒股的小周期,主要是中低端白酒的周期,我不炒股,但是我投資的是基金,白酒板塊占了我基金的大部分,其他有半導(dǎo)體,新能源,還有一只是醫(yī)美,一共4只,目前其他3只都是盈利的,唯一的一只白酒基金套了二個點(diǎn),我想看看再因?yàn)楝F(xiàn)在白酒是淡季,行情肯定不會好,只有中秋節(jié),國慶節(jié),春節(jié)之前,白酒肯定會好,到時,不知道大盤是個什么情況。
1、下半年白酒板塊還能漲嗎?
2015年,以茅臺為龍頭的白酒行業(yè)開始復(fù)蘇。上一個輪回,茅臺已有金融化苗頭,這幾年已徹底金融化,酒價完全可以畫個K線圖,很多買人買茅臺,不是用來喝,而是盼望能升值。茅臺又變的供不應(yīng)求,行業(yè)地位越發(fā)穩(wěn)固,經(jīng)過幾次提價,茅臺零售價再次突破2000元關(guān)口,正向3000元進(jìn)發(fā)。圈內(nèi)又有人說,5000元的茅臺,指日可待,
在茅臺帶領(lǐng)下,各大品牌輪番提價。酒還是那個酒,只是價格今非昔比,這次行業(yè)回暖與以往三次明顯不同,行業(yè)利潤逐年攀升的同時,產(chǎn)銷量卻在緩慢下跌。這意味著行業(yè)需求已飽和,產(chǎn)能嚴(yán)重過剩,只能靠存量搏殺與強(qiáng)行提價來增加營收,由于產(chǎn)銷量下滑,業(yè)內(nèi)并沒有迎來普漲格局。而是弱肉強(qiáng)食,強(qiáng)者恒強(qiáng),二三線酒企生存空間,被嚴(yán)重擠壓,
高端品牌一個蘿卜一個坑,為鞏固行業(yè)地位,各大酒企使出渾身解數(shù),一刻都不敢懈怠。茅臺每次提價,都會引發(fā)漲價潮,生怕地位不保,2019年,中美之間爆發(fā)貿(mào)易摩擦,白酒行業(yè)已略顯疲態(tài)。2020年,新冠疫情爆發(fā),各行各業(yè)都深受影響,面對不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,無論消費(fèi)者還是酒企,對價格都很敏感。年初,茅臺酒價出現(xiàn)短暫波動,沒多久就重拾升勢,
這一表現(xiàn),令業(yè)內(nèi)激動不已,紛紛吹噓什么消費(fèi)已復(fù)蘇,酒價還將繼續(xù)攀升。歷史不會重演,卻總是在重復(fù),各大品牌以茅臺為馬首是瞻,而茅臺早已不是酒。它的價格,也早已不是酒價,這段時間以來,各大名酒又開始紛紛漲價,緊盯著茅臺價格往前沖。金融化的茅臺,就像盲人騎瞎馬,帶著一群小弟闖蕩江湖,早晚一起掉坑里......,
2、白酒板塊目前咋樣?
風(fēng)水輪流轉(zhuǎn),2020有一句話,叫套在牛市的股票中,白酒板塊,大盤白馬股,價值投資,可是連續(xù)上漲了幾年,小盤股慘不忍睹,有些小盤股跌倒2000的價格,2021年有句話,套死莊家,大大盤股,我們小散買不起,我不買,你們玩,看你們怎么出貨,我們買小盤玩,買低位股,連茅臺都有人建議擴(kuò)股,一股擴(kuò)一百讓散戶買的起,現(xiàn)在新股發(fā)行太多,哪買的那么多,現(xiàn)在買的對就牛市,買錯熊市,建議200億以下的,低位反彈走強(qiáng)的。
3、白酒板塊接下來怎么走?新能源車板塊還有上漲空間嗎?
我不炒股,但是我投資的是基金,白酒板塊占了我基金的大部分,其他有半導(dǎo)體,新能源,還有一只是醫(yī)美,一共4只,目前其他3只都是盈利的,唯一的一只白酒基金套了二個點(diǎn),我想看看再說,因?yàn)楝F(xiàn)在白酒是淡季,行情肯定不會好,只有中秋節(jié),國慶節(jié),春節(jié)之前,白酒肯定會好,到時,不知道大盤是個什么情況?但我不準(zhǔn)備賣掉白酒基金,準(zhǔn)備放個2-3年,看看下半年白酒行情怎么樣再說,大不了補(bǔ)個倉,或者等大盤調(diào)整下來,每周定投一次,并且看看大盤調(diào)整的幅度,再來決定定投資金的量,我堅(jiān)信白酒是套不牢的,要有點(diǎn)耐心,總會等到春暖花開的時候,
4、結(jié)合白酒板塊的下跌情況來說,你認(rèn)為茅臺的投資價值變了嗎?為什么?
評論員門寧:茅臺的投資價值一直沒變,只是資金的偏好變了。在2015年牛市的大頂部,我清晰記得茅臺的市盈率只有10倍,但是大家就是不買,因?yàn)榇蠹叶颊J(rèn)為白酒板塊缺乏想象力,未來中國人再有錢,也不會每天多喝一瓶白酒吧,于是我們看到了神奇的場景,100倍估值的創(chuàng)業(yè)板瘋狂上漲,10倍的白酒無人問津,最后的結(jié)果你也看到了。
去年興起了一波“價值投資”熱潮,白酒等消費(fèi)股又變成了香餑餑,創(chuàng)業(yè)板的個股反而成了市場的棄兒,我看到數(shù)位大V在茅臺30倍估值的時候賣力推薦茅臺,茅臺搖身一變成了大家口中的“印鈔機(jī)”,而中小創(chuàng)呢,跌了一輪又一輪,許多成長潛力巨大的個股,市盈率只有20倍了。這又是市場的一個奇觀,現(xiàn)在600元一股的茅臺,就類似于2500點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板,之前透支的漲幅,必須得一點(diǎn)點(diǎn)吐出來。