沈陽燕京啤酒有限公司參觀，這種啤酒是否是沈陽燕京啤酒公司生產的

恩 燕京啤酒 沈陽廠子在輝山

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正常情況下，是不會讓外人參觀的，。除非你認識里面的人?；蛘吣闳赋晒髸銋⒂^、

是真的，這個是由沈陽燕京啤酒有限公司（燕京集團外阜子子公司）生產的，同一產品還有紅色聽裝8度清爽啤酒，和白色聽裝9°干啤。

燕京啤酒節(jié)的主會場是順義奧林匹克水上公園，然后順義區(qū)還設置了榮祥廣場、中糧祥云小鎮(zhèn)、怡馨家園、金漢綠港餐飲街4個啤酒節(jié)特色美食餐飲街。朝陽區(qū)三里屯、河北廊坊等地還將有50多家啤酒花園作為分會場。

美中不足

1、 燕京啤酒采用純天然礦泉水釀造（國家四部委認證），鍶含量高，飲后回味有泉水般的甘甜；2、 現代化啤酒制作裝備：溶解氧控制最好、PO值控制最好、燕京啤酒總部為亞洲最大的啤酒生產廠、代表中國啤酒業(yè)裝備的最高水平；3、 優(yōu)質酵母菌種：典型高發(fā)酵度、苦味代謝柔和，1990、1995行業(yè)評酒標準；4、 保鮮期長達4個月：保存4個月的酒和剛下線的一樣新鮮，達到國際最高水平。5、 通過中國綠色食品發(fā)展中心審核，符合綠色食品A級標準。

燕京啤酒 該股游資在高位就跑完了。一路下跌12個月了，暫時沒有新的機構進入的跡象，如果后市該股反彈無法收復17.7的重要支撐區(qū)域站穩(wěn)就再次破位下行了。觀望為主，要防止下個目標區(qū)域到15.5附近去了。中線機構大規(guī)模建倉前不更改對該股的評價，個人觀點僅供參考。

燕京啤酒廣場共分南北兩部分夜市南邊：（燒烤、涼菜、啤酒、炒菜）+大投影奧運賽事北邊：（燒烤、涼菜、啤酒、炒菜）+大投影舞臺表演南邊生意比較慘淡，很多攤位都停業(yè)了北邊相對好些，有歌手現場演唱，也可以自己去唱，要兩炮啤酒或付費就可以上臺了。價格較高，不值。啤酒量少摻水。

不看冷門股

公司近況　　我們近期調研了燕京啤酒，就國企改革、行業(yè)競爭格局等與公司進行了交流。我們認為燕京啤酒坐擁北京和廣西兩大基地市場，但噸酒市值在板塊中最低，具有很高的資產重估價值，而國企改革恰是此價值得以實現的催化劑。　　北京今年 8月出臺了《關于全面深化市屬國資國企改革的意見》，在此次國企改革大潮中并不甘落后。北控集團是北京市屬企業(yè)中的優(yōu)質資產，燕京啤酒則是北控旗下的一般競爭類企業(yè)。根據《意見》指引，一般競爭類企業(yè)的改革可考慮“國有資本可以相對控股或參股”，一旦改制其想象空間較大。改革的時間點雖有一定的不確定性，但燕京價值明顯低估，是長線投資者的優(yōu)質標的。根據 30x 2015年市盈率，上調目標價至 9.1元，維持推薦?！　≡u論　　噸酒價值大幅低估。按產量計算，燕京啤酒目前的噸酒價值為3600 元，相比大的（青島啤酒 A-6100元）和小的（重慶啤酒-7600元、惠泉啤酒-8000 元、珠江啤酒-9900 元）均大幅低估。作為國內排名第四的啤酒企業(yè)，并坐擁北京和廣西兩大基地市場，燕京啤酒的資產重估價值凸顯?！　≈髁κ袌龇€(wěn)健，西部市場趨勢良好。雖然 3 季度啤酒行業(yè)整體銷量有所下滑，燕京在北京和廣西的份額得以維持，并且憑借其在基地市場的提價能力，在這兩省的利潤均有所增長。另外，四川、云南和新疆的市場份額均有所提升，開發(fā)越來越多貢獻利潤的局部基地市場也是燕京未來的重要增長點?！　∷募径鹊句N量平淡，但市場已有充分預期。10-11月份未比 3季度好轉，且 11月份 APEC影響了北京的運輸和銷量，預計 4季度整體會較為平淡。公司歷年 4 季度由于淡季開工率不足均會出現虧損，1季度同樣是淡季，主要的利潤貢獻在 2-3季度的旺季。在今年基數較低的情況下，明年旺季環(huán)比改善的概率較大?！　」乐到ㄗh　　我們將 2014/2015 年每股收益分別調整-4.8%和 2.6%，至 0.26 元和 0.30 元?？紤]到年底的估值切換，根據 30x 2015年市盈率，將目標價由 8.1元上調為 9.1元，上調 12%。維持推薦。　　風險　　原料大幅上漲的風險，基地市場競爭加劇的風險。