為什么招商銀行比茅臺漲得少，2006年我在招商銀行存了4000元今天一去取就省不到3500了怎

不會是存款吧，是不是購買的產(chǎn)品，如保險之類的。

你是在銀行卡上存的，銀行卡每年有費用的，去銀行一查什么都明白了

主要是因為銀行業(yè)利潤一直比較高，所以員工薪資也比較高。媒體報道，日前招商銀行發(fā)布了其去年的財報，從財務(wù)數(shù)據(jù)上來看，雖然其利潤有所下滑，但員工薪酬支出卻大幅上漲，去年全年招商銀行的人工薪酬支出為594億元左右，而招生銀行員工人數(shù)為9億，所以人均年薪在65萬以上，這個數(shù)字比工商銀行的薪資還要高。當(dāng)然也有人指出，平均薪資并不能說明什么，銀行內(nèi)部薪資差異比較大，高管薪資遠(yuǎn)比普通員工薪資要高很多。但一直以來，銀行的平均薪資都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出其他行業(yè)，主要還是因為銀行屬于壟斷行業(yè)，雖然銀行業(yè)一直都有競爭，但各家銀行的客戶群體早已股東，新銀行的競爭能力，遠(yuǎn)不如老牌的大型銀行，再加上這種大型銀行的品牌影響力大，儲蓄率高，所以規(guī)模優(yōu)勢明顯，利潤也很高。而另一方面，對于就招商銀行來說，作為股份制銀行其競爭力一直都很強，從市值上看，招商銀行僅次于工商銀行和建設(shè)銀行，比農(nóng)業(yè)，交通銀行等國有大型銀行都要更強，其良好的業(yè)績，也是其薪資不斷增長的主要原因。參考資料：3月19日晚間，招商銀行披露的2020年年報。2020年，該行實現(xiàn)營收2904.8億元，同比增長7.7%；凈利潤973.4億元，同比增長4.82%。換而言之，招商銀行2020年平均每日賺2.66億元，遠(yuǎn)超日賺1.25億元的貴州茅臺。招商銀行多項反映實際盈利能力的指標(biāo)較上年卻有所下降。報告顯示，2020年，該行生息資產(chǎn)平均收益率為4.13%，同比下降25個基點；計息負(fù)債平均成本率1.73%，同比下降17個基點；凈利差2.40%，凈利息收益率2.49%，同比分別下降8個和10個基點。

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我也是，莫名的就少了100多塊，也查不到記錄

如何選擇好的上市公司股票？英國有一個非常著名的基金經(jīng)理叫陶布，他說，自己投資非常簡單，把英國可以做到世界上最好的那些企業(yè)一網(wǎng)打盡就行了，英國哪些企業(yè)是做到世界最好的呢？第一，三五香煙；第二，蘇格蘭威士忌；第三，聯(lián)合利華；第四，希思羅機(jī)場；第五，保誠保險公司。陶布說：“我的投資組合非常簡單，就是把這些東西變成一個投資組合。效果相當(dāng)好，25年翻了54倍！為什么？因為這些好企業(yè)越來越長大?！薄　∵x壟斷稀缺企業(yè)　　現(xiàn)在很多投資者投資時，愿意受別人鼓動。比如，人家說這個企業(yè)是茅臺第二，茅臺漲多高它也能漲多高；說那個企業(yè)是第二個招商銀行，買它比招商銀行好，因為招商銀行價格太高，它低，潛力非常大；這個企業(yè)是第二個五糧液，這個企業(yè)是第二個……很多投資者就愿意貪這個便宜，就去買第二個“茅臺”、第二個“工商銀行”、買第二個“蘇寧電器”，這都是些概念，好的永遠(yuǎn)是稀缺的，而且這些好的都是壟斷的、稀缺的、不可再生的，長期持有問題不大，而且管理的風(fēng)險也不太大。其次，選那些品牌卓著的，比如可口可樂，再比如同仁堂、貴州茅臺、云南白藥、阿膠，這些品牌已經(jīng)存在了幾百年了，再存在個二三十年也不用擔(dān)心，這些品牌有很大溢價，而企業(yè)是文化的載體。　　每個行業(yè)都會有自己的龍頭企業(yè)，那么是不是每個行業(yè)都值得同樣關(guān)注呢？不是。要選優(yōu)勢行業(yè)。什么叫優(yōu)勢行業(yè)？就是要做精而不要做得太廣泛。香港在上世紀(jì)70年代，當(dāng)時李嘉誠身價才幾千萬，而包玉剛是世界船王，身價更高，一個油輪等于岸上好幾棟大樓呢，但現(xiàn)在誰有錢？李嘉誠，他已經(jīng)是華人首富了。為什么？看看李嘉誠的資產(chǎn)配置就知道了，當(dāng)包玉剛是船王的時候，李嘉誠就在買碼頭，所以李嘉誠現(xiàn)在旗下不管是長江實業(yè)、和記黃浦，主要的投資就是碼頭、貨柜碼頭、高速公路、電力、機(jī)場、商業(yè)零售，還有香港的電訊、歐洲的電訊，他買這樣的收費口行業(yè)，才使得他的資產(chǎn)往上走。對于老百姓而言，就買收費口行業(yè)、穩(wěn)健的行業(yè)最適合?！　〕恕笆召M口”行業(yè)之外，還有哪些行業(yè)也值得留意呢？中國品牌的白酒、醫(yī)藥、旅游區(qū)、鐵路、公路、機(jī)場這些東西，別人復(fù)制不出來的這些東西也是應(yīng)該重點關(guān)注的?！　∵x快速成長企業(yè)　　再一點，選能長大的行業(yè)。什么行業(yè)能不斷長大？選全球商業(yè)周刊的企業(yè)前五十家，就知道選什么行業(yè)了。第一是金融，金融里邊有證券保險銀行，有花旗銀行、摩根大通、富國銀行、哈撒威保險、美林高盛證券；第二是科技，有微軟、有思科、有戴爾、英特爾；第三個是消費品，有雀巢、可口可樂、百事可樂、萬寶路；第四個是醫(yī)藥行業(yè)，有輝瑞制藥、有默克制藥、有葛蘭素史克；第五個是沃爾瑪、家樂福、家得寶這樣的商業(yè)巨頭；第六個是殼牌石油、美孚石油這樣大的能源巨頭；第七是通用電器、豐田汽車。這些說明了什么行業(yè)能長大，什么行業(yè)長不大，擠不到前五十。　　中國的崛起分為大致三個層次：第一個層次是制造業(yè)的崛起，我們可以紡世界上最好的布，制造世界上最好的鞋，做世界上最好的電冰箱，制造世界上最好的微波爐；第二個層次是服務(wù)業(yè)，金融資本市場的崛起，帶動消費的服務(wù)行業(yè)的全面發(fā)展；第三個層次是整個文明的崛起，是文化的復(fù)興，這也是最高一個層次，那么很多品牌的、承載著中華民族優(yōu)秀文化瑰寶的東西，未來就會非常有前途。所以，要選擇這樣的行業(yè)、企業(yè)，作為長期關(guān)注、投資的一個重點。沈春寧整理下期預(yù)告：選擇優(yōu)勢行業(yè)中的龍頭企業(yè)，是目前中國經(jīng)濟(jì)面臨騰飛的背景之下，最適合于普通投資人的選股方法。

招行的信用卡，說實話比零售業(yè)務(wù)更強勢。零售業(yè)務(wù)其實各個銀行都差不多，信用卡的制度其實大家也在效仿，沒啥區(qū)別?，F(xiàn)在消費是消費什么？消費舒適度，就是看售后，看服務(wù)，招行的客服很強，全國第一個五星級的，目前有倆，還一個移動的10086招行的活動多，但是金額不大，日常生活都能滿足，臨時需要錢也可以向客服申請，多刷卡金額也會很快的就提升上來（銀行都喜歡消費能力強，也喜歡你多刷卡~）還可以利用信用卡辦理貸款，比銀行的普通貸款方便，其實招行的信用卡很強大，就是手續(xù)相對麻煩，但是有保障，多幾分鐘填報，后期回報很多~

信用卡的服務(wù)很多 很多店都打拆 吃喝玩樂都有。商業(yè)銀行服務(wù)態(tài)度相當(dāng)好

編輯 | 孫明 招商銀行火了！ 走過魔幻的2020，進(jìn)入更加不確定的2021，招商銀行在資本市場上卻突然“暴動”，股價短短一個月漲幅超去年全年，而如果從去年最低點算起，股價已經(jīng)接近翻倍。 需要指出的是，招商銀行并不是小盤股，其目前市值已經(jīng)高達(dá)1.38萬億元，屬于典型的大象起舞。 1.38萬億是什么概念？這樣的市值在銀行股中僅次于工商銀行和建設(shè)銀行。如果按證監(jiān)會的市值算法，招商銀行甚至已經(jīng)超越建設(shè)銀行，與工行也僅差4個漲停。 但高市值之外還有另一面，招商銀行的利潤僅是工商銀行的三分之一。而如果以2019年資產(chǎn)規(guī)模排名，招行總資產(chǎn)為7.4萬億元，而“宇宙行”則已經(jīng)突破30萬億元，兩者根本就不在一個檔次。 但正是這樣一個標(biāo)的，卻正在迎來機(jī)構(gòu)及普通投資者的青睞。最新的機(jī)構(gòu)投資數(shù)據(jù)顯示，持倉招商銀行（流通股）的機(jī)構(gòu)高達(dá)914家，其中僅基金就有869家，是A股第六大、銀行第一大機(jī)構(gòu)重倉股。而最近更是有重量級投資機(jī)構(gòu)頻頻調(diào)研銀行。 這到底意味著什么？誰在爆炒招商銀行？為什么會爆炒招商銀行？機(jī)構(gòu)選股的思路和邏輯到底在經(jīng)歷怎樣的轉(zhuǎn)變？招商銀行的泡沫和成色到底幾何？銀行股的狂歡節(jié)已經(jīng)來臨了嗎？ 要回答這些問題或許需要時間，但不管怎樣，招商銀行都是一個值得“解剖”的對象。 進(jìn)入2021年，招商銀行大幅逆襲，一個多月就漲超25%，而去年一年也不過漲了20.58%。這一表現(xiàn)就算是在幾大萬億國有行面前也是風(fēng)光無兩——一只萬億“大盤子”股份行活躍性竟然和幾個暴漲的城商行不相上下。 也是從去年開始，A股流行各路“茅臺”股價比高，眼看唱多銀行的聲音越來越多，這次沒“上車”“銀茅”的股民再次陷入了踏空的困擾。 圖/視覺中國 但銀行股出現(xiàn)“暴動”，等待券商股拉動牛市的投資者有些失望了。股吧一位擁有多年A股投資經(jīng)驗的散戶投資者對AI 財經(jīng) 社表示：“以前大家都標(biāo)榜券商是牛市旗手，去年的抱團(tuán)行情市場這么活躍，券商業(yè)務(wù)也都體現(xiàn)在財報上了，沒想到銀行股先起來了?！? 宏觀經(jīng)濟(jì)帶來的基本面支撐，資金收緊對信貸利率的推升，二級市場風(fēng)險偏好的降溫，互聯(lián)網(wǎng)金融“搶單”威脅的驟減，疫情沖擊與資本讓利后財報超預(yù)期……市場上對銀行股看好的觀點，可以總結(jié)為“天時地利人和”。如果抱團(tuán)資金擔(dān)憂市場資金面收緊，或?qū)ふ腋€(wěn)健的投資標(biāo)的，身處破凈大潮的銀行股在不少投資者看來是最佳選擇。 從銀行的走勢來看，去年7月和11月各有一次沖高行情，但很快就大幅回調(diào)。招行雖然也是機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的對象，但表現(xiàn)卻不佳。在機(jī)構(gòu)持倉的最頂端，都是貴州茅臺、五糧液、中國平安、美的集團(tuán)、寧德時代、招商銀行、中國中免、立訊精密、恒瑞醫(yī)藥這些行業(yè)龍頭，但招商銀行去年只漲了不足21%，是機(jī)構(gòu)持倉TOP10里除中國平安之外表現(xiàn)最差的抱團(tuán)股。 這次招商銀行為什么能成為另一個“天選之子”？有人認(rèn)為是行情分化，有人認(rèn)為是高成長的零售賽道優(yōu)勢，也有人認(rèn)為是財報助推。 不管怎么說，從去年3月19日創(chuàng)下新低到今天，招商銀行股價上漲逾80%，同期銀行指數(shù)漲了不到17%。這一表現(xiàn)相比廈門銀行、杭州銀行、寧波銀行等城商行必然算不上最瘋狂，但作為一只“大盤子（市值）”銀行股，翻倍行情并不多見。 招商銀行股價飆升的結(jié)果，反過來助推其總市值在A股市場不斷超越。2021年春節(jié)前最后一個交易日，招商銀行早盤一度漲超2%，股價觸及56.40元/股新高，收盤回落至54.55元/股，目前總市值1.38萬億在整個A股排到第3位，前面的建行和工行已經(jīng)領(lǐng)先不到5000億了。招行賺錢能力雖還遠(yuǎn)不及工行、農(nóng)行、中行、建行，但超越了除此之外所有的國內(nèi)上市銀行，2020年預(yù)計盈利超過973億元。 去年一年，隨著公募基金新增規(guī)模突破3萬億新高，普通投資者對基金持倉和調(diào)倉動作更加關(guān)心了。在最新一季報告中，除了招商銀行，基金持倉靠前的銀行股興業(yè)銀行、平安銀行、寧波銀行持倉基金也分別有585家、414家、329家。有機(jī)構(gòu)投資者對AI 財經(jīng) 社表示，機(jī)構(gòu)選擇標(biāo)的不只是看現(xiàn)在賺錢多少，更重要的是未來潛力和護(hù)城河。 機(jī)構(gòu)抱團(tuán)行情中，投資者喜歡把每個行業(yè)的抱團(tuán)龍頭稱為“XX茅臺”，以體現(xiàn)和“股王”貴州茅臺一樣的不可替代性：高壁壘、高盈利、高成長。在銀行圈，招商銀行就是那個“銀茅”。 因為零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成功，招商銀行被標(biāo)榜為“零售之王”。最近幾年，無論業(yè)績還是股價，招商銀行都實現(xiàn)了彎道超車，尤其在二級市場，幾家萬億規(guī)模的國有大行，要么流通比例很小，比如建設(shè)銀行，1.73萬億總市值只有不到700億在流通；要么大部分流通股掌握在國資手中，比如工商銀行。而招商銀行1.38萬億總市值中，有1.13萬億在外流通，A股前十大股東中除了招商局持股13.04%之外，其余都在10%甚至5%以下。 這也意味著，除了機(jī)構(gòu)不斷加倉，普通投資者也有更多的參與機(jī)會，越來越多的散戶也耐不住性子加入進(jìn)來。截至去年三季度末，招商銀行股東戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到41.78萬戶，比去年同期增加了12萬多。 “銀行股的低估值是A股出了名的，但沒想到逆襲發(fā)生在疫情之后，”一位股民在投資交流群中向群友質(zhì)疑，“疫情的影響這么快就過去了？”但也有投資者在群里表示已經(jīng)毫不猶豫賣掉白酒買了銀行。 市場對銀行的“好感”可能源于疫情沖擊后期與初期的鮮明對比。在疫情沖擊經(jīng)濟(jì)、金融讓利實體、地產(chǎn)調(diào)控這些壓力之下，整個銀行板塊的估值在去年降到了 歷史 低點。但從財報數(shù)據(jù)來看，大部分銀行從去年下半年開始有了轉(zhuǎn)好的跡象。到了12月，一位叫李錄的投資人徹底引爆了二級市場。 圖/視覺中國 李錄被稱為最接近巴菲特的華人，管理著巴菲特好友查理·芒格的家族資產(chǎn)，因為向巴菲特引薦比亞迪股票“一戰(zhàn)成名”。就在去年12月，李錄旗下的喜馬拉雅資本突然對郵儲銀行的港股股票動手，而且一出手就是43億港元，之后繼續(xù)加倉買到“舉牌”（目前持股5.49%）。隨后港股、A股銀行板塊異動不斷。 早在11月，李錄還調(diào)研了平安銀行。巧合的是，最近無錫銀行公布的機(jī)構(gòu)調(diào)研接待記錄里也出現(xiàn)了李錄，同時參與調(diào)研的還有中信建投、國盛金融、匯添富基金、華泰保興基金、長江養(yǎng)老，這些都是國內(nèi)知名的買方和賣方機(jī)構(gòu)，一舉一動牽動著“韭菜”的心。 再拉長時間線，AI 財經(jīng) 社發(fā)現(xiàn)，最近半年寧波銀行、蘇州銀行、上海銀行都有機(jī)構(gòu)“拜訪”，而且都是景林、高毅、睿遠(yuǎn)、摩根士丹利、景順長城、交銀施羅德、高瓴等大牌機(jī)構(gòu)，其中寧波銀行被多家機(jī)構(gòu)反復(fù)調(diào)研。細(xì)數(shù)最近半年的股價表現(xiàn)，這幾家銀行都排在前列。 李錄建倉郵儲銀行可能只是這次的一個導(dǎo)火索。雖然疫情肆虐，但去年大部分銀行還是延續(xù)了之前近3年的不良率下行周期，資產(chǎn)質(zhì)量比疫情之前還要好，這個問題讓很多人搞不明白。但奈何眼前利好不斷，不少散戶投資者也跟著機(jī)構(gòu)一起買買買。 從目前公布2020年年報和業(yè)績預(yù)報的18家上市銀行來看，在大規(guī)模核銷不良貸款之后，行業(yè)普遍實現(xiàn)了不良貸款率的下降，盈利也大部分實現(xiàn)了正增長。想想上半年“資本讓利實體1.5萬億”的要求，這些表現(xiàn)已經(jīng)超出了市場預(yù)期。 國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)轉(zhuǎn)好，對銀行來說也是好事兒，這是銀行基本面的主要支撐。另一方面，雖然央行表態(tài)貨幣政策不會“轉(zhuǎn)急彎”，但資金收緊的預(yù)期逐漸形成，很多人更加認(rèn)定這是利空高位抱團(tuán)股、利好低估值業(yè)績穩(wěn)定的銀行股。不少炒股群里因此開始人心惶惶，眼看手里的白酒、新能源等抱團(tuán)股逐漸分化、“潰散”，而已經(jīng)漲到2500多塊一股的真茅臺又買不起，有人不想再錯過“賺錢的機(jī)會”，短短一周就買了4只銀行股。 “我買的偏金融的基金都不知不覺20個點了?！庇腥嗽谌豪飼癯龅?月買入的某銀行ETF收益率已經(jīng)達(dá)到18.34%，雖然還遠(yuǎn)低于同期滬深300指數(shù)超過40%的增幅，但還是在2月加倉了這只基金。2月5日，連續(xù)多日大漲的銀行板塊再次“爆發(fā)”掀起漲停潮，無錫銀行沖擊漲停，有散戶投資者在群里分析：“無錫那個是賭博性質(zhì)的，昨天追完就給套了，誰知道今天會漲停?！蓖惶?，招商銀行股價也創(chuàng)出新高，有自稱炒股20多年的股民表示：“現(xiàn)在啥也不買，就買銀行，去年買的招行已經(jīng)賺一倍了。” 銀行的狂歡節(jié)來了嗎？ 上一次銀行股“暴動”還是在螞蟻集團(tuán)IPO被喊停之后。螞蟻最大的利潤來源于支付寶這個月活超過7億人的平臺，在第三方移動支付中市占率達(dá)到55％。另外，還有超過1.2萬億的余額寶，2.1 萬億（截至去年6月底）撮合貸款中有1.73 萬億是個人消費貸款（主要通過花唄、借唄與金融機(jī)構(gòu)合作發(fā)放），4217 億元是小微貸款，前者在中國個人短期消費貸款余額中占到21.5％，流量的威力可想而知。 雖然螞蟻不斷和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，但左手緊握銀行、保險、保險經(jīng)紀(jì)、公募、基金銷售、私募、保理、小貸8類牌照，右手則是巨大流量，“交易生金融”的模式催生了風(fēng)險，也動了別人的“奶酪”。螞蟻事件之后，監(jiān)管出臺了一系列互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新規(guī)，有網(wǎng)友評論：銀行苦“螞蟻”久矣。 圖/視覺中國 但現(xiàn)在的銀行真的像資本市場所反映的那樣光鮮亮麗嗎？ “胡扯！”對于資金收緊推高信貸利率，進(jìn)而利好銀行的說法，一位資深銀行研究員不以為然，“銀行目前的利好是已經(jīng)發(fā)生的，就是去年下半年以來的寬松（滯后效應(yīng)）。（反而）隱憂就是M1增速在放緩，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩?！? 他認(rèn)為，當(dāng)前銀行類似于2018年底M1攀升、2019年春節(jié)后大漲的行情，如果接下來貨幣快速回落，銀行股的上漲空間可能就會受限。 而最需要搞清楚的問題是，銀行真的已經(jīng)走出疫情陰霾了嗎？ 從財報數(shù)據(jù)來看，大部分銀行受疫情的影響從去年半年報開始明顯體現(xiàn)出來，出現(xiàn)了凈利潤增速由正轉(zhuǎn)負(fù)的情況。當(dāng)時有消息稱，部分銀行收到了監(jiān)管部門口頭指導(dǎo)，要求適當(dāng)調(diào)節(jié)上半年凈利潤增速。有分析稱，這對不良低、撥備高的銀行影響更小，調(diào)節(jié)空間更大，但反之可能波動明顯。 2月2日，平安銀行作為第一家披露年報的上市銀行交出了一份表面亮眼的成績單，高管在業(yè)績會上高調(diào)宣布了空前規(guī)模的909.36億不良資產(chǎn)核銷，這一不良資產(chǎn)核銷規(guī)模比2019年增加了425億元。進(jìn)一步剖析該不良資產(chǎn)核銷情況發(fā)現(xiàn)，其中貸款只占了593.6億元，其余300多億都是投資資產(chǎn)。而在696.11億元信用減值計提中，只有431.48億元屬于貸款減值損失計提，近265億元是投資資產(chǎn)計提，同期撥備覆蓋率環(huán)比降低了16.89%。這也意味著在減值準(zhǔn)備消耗更多的情況下，釋放撥備可能為平安提供了更大的利潤調(diào)節(jié)空間。 “反正（疫情）對貸款業(yè)務(wù)影響很大，去年我們都在加班做車貸還款延期，”一位在山東省某地級縣的銀行員工直言貸款不好做，“我們主要做大車貸款，去年上半年車都沒法跑（業(yè)務(wù)），沒錢咋還款?！钡@一影響，暫時還沒體現(xiàn)出來。 不同性質(zhì)的銀行處境差異很大?！白尷?.5萬億”的要求剛出來的時候，有傳言稱銀行圈尤其幾家國有銀行要通過“降薪”來壓低成本，最后被辟謠。王偉任職于農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行一家地方支行，感受恰恰相反：“因為我們是政策性銀行，主要還是完成政策性任務(wù)。待遇沒有下降，完成任務(wù)反而還有好處?！币咔槌跗?，王偉所在的銀行響應(yīng)政策扶持與疫情防控相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，其中為一家生產(chǎn)無紡布（口罩原材料）的紡織企業(yè)以年利率2%提供了1000萬元貸款，成本比該行一般企業(yè)貸款低了約3.8個百分點。 “我們也會通過自身的努力彌補沖擊，但是沒有降薪這回事，員工收入沒有太大影響?！苯ㄔO(shè)銀行某地方支行副行長也對AI 財經(jīng) 社表示，即使是讓利他們也會選擇優(yōu)質(zhì)客戶，主要通過提供優(yōu)惠利率來支持企業(yè)，這樣銀行反而能受益。中國農(nóng)業(yè)銀行某地方分行一位員工也表示：“去年貸款增長比較多。疫情一來很多人不敢投資，存款有剩余了，另一方面企業(yè)缺錢貸款需求也明顯增加，銀行會響應(yīng)政策減費降本貸款給它們?！? 銀行主要有兩種讓利渠道，一是對凈息差的擠壓，二是銀行不良貸款的增加。國泰君安銀行團(tuán)隊測算，凈息差每收窄5bp，相當(dāng)于讓利0.12萬億元；銀行通過核銷減記，核銷前不良率每上升5bp，相當(dāng)于讓利0.06萬億元。 根據(jù)央行貨幣政策司司長孫國峰的介紹，2020年銀保監(jiān)會通過督促銀行減少收費、支持企業(yè)重組和債轉(zhuǎn)股等方式，引導(dǎo)銀行讓利約4200億元；引導(dǎo)貸款利率下降讓利5900億元；再貸款再貼現(xiàn)支持發(fā)放優(yōu)惠利率貸款讓利460億元；債券利率下行向債券發(fā)行人讓利1200億元；兩項直達(dá)工具讓利3800億元。這些數(shù)字加在一起與當(dāng)初讓利1.5萬億的計劃基本吻合。 “國內(nèi)發(fā)展基本穩(wěn)定，大中企業(yè)還不錯，小微企業(yè)一部分已洗牌，根據(jù)抵質(zhì)押物比例、處置方式，每個銀行的業(yè)務(wù)不太一樣，具體風(fēng)險也不一樣，”關(guān)于企業(yè)經(jīng)營不善等帶來的潛在不良風(fēng)險，廣發(fā)銀行北京分行一位負(fù)責(zé)人對AI 財經(jīng) 社表示，“風(fēng)險一般會遞延2-3年?！? 如果滯后的風(fēng)險可以在未來2-3年以后再考慮，眼下銀行還面臨兩個難題：資管新規(guī)和地產(chǎn)新規(guī)。 今年是延期后資管新規(guī)整改到期的最后一年，盡管各大銀行在加速推進(jìn)理財子公司建設(shè)，增加凈值型產(chǎn)品（相對理財產(chǎn)品）比例，但整改壓力依然不小。截至去年年末，我國非保本銀行理財產(chǎn)品余額25.86萬億元，其中凈值型產(chǎn)品約為17.40萬億元，后者占前者的比例上升至67.29%，但達(dá)到這一比例銀行已經(jīng)花了3年時間。 前述廣發(fā)銀行北京分行負(fù)責(zé)人表示，地產(chǎn)新規(guī)對貸款規(guī)模、營業(yè)收入都有比較大的影響。這種影響可能比疫情要更直接。但也有分析表示，2021年大概率是“股市小年、樓市大年”，這對銀行來說可能不是壞事。但近日，上海、杭州、廣州、深圳等樓市火爆的城市相繼出臺調(diào)控政策，對貸款市場再次形成壓制。 估值爭議 在招商銀行股價迅速飆升的同時，市場對其估值也產(chǎn)生了爭議。 “招行、寧波（銀行）比較特殊?！鄙鲜鲑Y深銀行研究員直言，這類銀行并不一定嚴(yán)格遵循流動性規(guī)律。 如果從基本面分析，招商銀行、平安銀行和寧波銀行屬于業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量率先改善、零售業(yè)務(wù)恢復(fù)比較快的零售型銀行，興業(yè)銀行屬于受益經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后制造業(yè)的銀行，二級市場上這幾家銀行股價表現(xiàn)的確明顯好于大部分銀行股。 從各行業(yè)的“茅臺”可以看出，高毛利的重復(fù)消耗品更容易獲得成長。招商銀行作為國內(nèi)最大的零售銀行，不少招行信用卡持有者對其并不陌生，截至去年6月末，招商銀行借記卡和信用卡客戶達(dá)到1.51億戶，管理零售客戶總資產(chǎn)余額8.26萬億元，其中信用卡流通戶數(shù)6526.73萬戶，對應(yīng)9638.73萬張行用卡，是國內(nèi)最大的信用卡發(fā)放行。加上利潤增速迅猛，這在一定程度上符合機(jī)構(gòu)選“茅臺”的標(biāo)準(zhǔn)。 截至去年6月末，招商銀行零售金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入787.79億元，占比53.10%，這一比例已經(jīng)連續(xù)出現(xiàn)下滑，零售業(yè)務(wù)的競爭壓力也越來越大，其中雖然包括寧波銀行在內(nèi)的城商行個人零售業(yè)務(wù)也發(fā)展較快，但在異地存款限制下威脅不大，最大的對手是平安銀行。平安銀行主打智能零售，截至去年年末信用卡流通卡量已經(jīng)達(dá)到6425萬張，零售客戶數(shù)也達(dá)到1.07億戶，差距逐漸縮小。 在招商銀行零售客戶中，月日均全折人民幣總資產(chǎn)在50萬元及以上，以及私人銀行即月日均全折人民幣總資產(chǎn)在1000萬元及以上的零售客戶屬于高凈值客戶，市場爭奪激烈，二者在去年上半年末分別有291.79萬戶和9.1萬戶，其中私行業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模2.16萬億元。同期平安銀行私行達(dá)標(biāo)客戶（近三月任意一月的日均資產(chǎn)超過600萬元）超過5萬戶，近2年年均增長1.37萬戶，私行資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)突破1萬億元，增速比招行明顯更快。 另一個壓力來自監(jiān)管?！安灰艘韵M金融擴(kuò)大消費?！?月8日晚間，央行在2020年第四季度《貨幣政策執(zhí)行報告》中首次提到，要高度警惕居民杠桿率過快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險，并表示部分金融機(jī)構(gòu)忽視了消費金融背后所蘊含的風(fēng)險，客戶資質(zhì)下沉明顯，多頭共債和過度授信問題突出。2020年以來，部分銀行信用卡、消費貸不良率已顯現(xiàn)上升苗頭。 在黑貓投訴中可以看到，用戶的投訴原因包括協(xié)商還款不受理、第三方暴力催收、騷擾家人、惡意降額等等。AI 財經(jīng) 社通過財報數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，2018年至2020年上半年，招商銀行信用卡流通卡數(shù)分別比上年末增長了34.98%、13.04%、1.14%，信用卡交易額分別為37938.36 億元、43486.15億元、20356.57億元，增速27.74%、14.62%、-0.12%；信用卡不良貸款率分別為1.11%、1.35%、1.85%。去年上半年，招行不良貸款余額增加了30.53億元，其中主要就來自信用卡不良。 從收入構(gòu)成來看，招商銀行有70%以上收入來自利息收入，手續(xù)費和傭金貢獻(xiàn)約2成，而在利息收入貢獻(xiàn)中，招商銀行短期貸款平均收益率大幅高于中長期貸款平均收益率，其中信用卡透支和小微貸款是主要推手。去年上半年，招商銀行公司貸款、零售貸款收益率分別為4.14%、6.10%。雖然貸款規(guī)模仍有較大差距，但去年平安銀行兩項收益率分別為4.28%、7.23%，都高于招商銀行。對比反應(yīng)盈利能力的凈息差，雖然在疫情影響下行業(yè)普遍出現(xiàn)下滑，招商銀行去年上半年凈利差、凈利息收益率分別為2.42%、2.5%，不出意外四季度或還將小幅下滑，而平安銀行截至去年年末凈息差還能維持在2.53%。 回到資金面，盡管整個銀行板塊的估值還不算高，但分化已經(jīng)非常明顯，寧波銀行、平安銀行、招商銀行、杭州銀行都已經(jīng)達(dá)到估值高位，動態(tài)市盈率、市凈率都已經(jīng)超過2015年高點。在南下資金瘋狂涌入港股市場之際，招商銀行港股也不斷創(chuàng)出新高。但就在最近股價不斷走出新高的時候，“聰明資金”北向資金減持了招商銀行1000多萬股A股股票。 資金轉(zhuǎn)向背后，高位套現(xiàn)也開始頻繁發(fā)生。社保基金最近通過減持5986.7萬股中國銀行H股套現(xiàn)超過1.59億港元，寧波銀行原始股東之一、資本大佬鄭永剛旗下的杉杉股份清倉了寧波銀行，第三大股東雅戈爾也在近期大幅減持，套現(xiàn)超過100億元。 早在去年12月17日，大家人壽就賣出了1930多萬股招商銀行A股股票，持股數(shù)量降至12.32億股。自從去年7月安邦重組為大家保險以來，大家保險陸續(xù)減持了中國建筑、萬科A、歐亞集團(tuán)、大商股份等股票，但對招商銀行的減持還是第一次。 （應(yīng)受訪者要求，文中王偉為化名）

我于8月5號拿著4500RMB到華強北高科德外面的招行ATM存款。放進(jìn)去后退了1300，機(jī)上顯示3200.我點了下，又放進(jìn)去。機(jī)子再退出1100.但是機(jī)上顯示只有3300.我點了剩下的1100幾次后，確認(rèn)少了100元后，選擇了退出存款。就這個過程少了100元，打電話給招行客服人員后?？蛻袅粝铝宋业馁Y料。說3-5天內(nèi)處理，前兩天有客服打電話來說那個機(jī)子沒多出錢，今天打電話來說數(shù)據(jù)也沒多出錢。然后說他再查下，沒有那就是沒有的了。我對這樣的答復(fù)很不滿意 。但我卻不知道該怎么處理，難道就自認(rèn)倒霉了嗎？各位大哥大姐幫幫忙出個主意。謝謝大家電話投訴后，給我回個電話。說數(shù)據(jù)上，機(jī)子里沒有多出的1百元錢。搞笑。我拿錢銀行你們的設(shè)備上存款，一圈操作下了，就沒了1百。這樣的事情，要我們自己認(rèn)倒霉。這樣的事，以后打死不用招行，柜員機(jī)的編號為91SB，深圳華強北高科德電子市場邊。

你開通網(wǎng)上銀行，每月交話費就可以，再就是每月不會扣5元，應(yīng)該是1元，我的就是一卡通

若是招行信用卡，不方便全額還款有兩種方式可供您選擇： 1、賬單分期（僅持有商務(wù)卡、公務(wù)卡（含財政公務(wù)卡）、采購卡、ANA擔(dān)?？ɑ蚋綄倏ǖ某挚ㄈ藷o法申請）：可享受免息期但有手續(xù)費。每期手續(xù)費=分期總金額×每期手續(xù)費費率，每期手續(xù)費最低收費額為5元，各期數(shù)的基準(zhǔn)費率分別為：3期每期0.9%、6期每期0.75%、10期每期0.70%、12期每期0.66%、18期0.68%、24期0.68%，（如果分期總金額是800元，分6期還款，那么每期還款金額就是800/6=133.33元，每期利息為800*0.75%=6元）詳情請您登錄信用卡網(wǎng)站，點擊“信貸理財”-“賬單分期”查詢； 取現(xiàn)金的確是無法辦理分期。2、最低還款：無手續(xù)費但不享受免息期。若您在最后繳款日前還上最低還款額但不足全額，則無法享受免息還款期，當(dāng)期所有消費從記賬日（一般是消費后的第二天）開始計收利息，日息萬分之五，直至您全部還清為止。

招商銀行搞活動，在該網(wǎng)站訂機(jī)票（9-10月份定3張，并成功出行，送2000積分，11月底到賬),結(jié)果11月30號還沒給，因為這2000積分我有急用，就打電話過去，要他們解釋，他們的解釋是他們內(nèi)部出現(xiàn)問題，要遲幾天；可是我要參加招行另外的活動必須要這2000積分，那個活動說先到先得，搞得我特別被動，怎么溝通都不行，難道規(guī)矩都是他們定的，我們只能遵守。招商銀行口號是《因您而變》體現(xiàn)在哪里，請大家評判一下究竟是怎么回事，難道我做錯了，這樣搞時間長了，信譽何在？我有理由相信他們故意的，對嗎

余額寶轉(zhuǎn)出分為：普通轉(zhuǎn)出：下一個基金交易日到賬、預(yù)估2小時內(nèi)到賬、實時到賬1. 普通轉(zhuǎn)出在下一個基金日到賬（工作日當(dāng)天15點（不含15點整）前為一個交易日，工作日15點后算下一個交易日）。如：周四15:00~周五15：00申請轉(zhuǎn)出，下周一24:00前到賬；周五15:00后~下周一15:00前申請轉(zhuǎn)出，下周二24:00前到賬。2. 預(yù)估2小時內(nèi)到賬，支持的銀行：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、招商銀行、交通銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、杭州銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、中信銀行、寧波銀行快捷、郵儲銀行快捷、上海銀行、華夏銀行需要在支付寶手機(jī)端操作，需日累計≤5W（其他方式轉(zhuǎn)出，不占用2小時渠道額度），且在支持銀行的服務(wù)時間范圍內(nèi)。3. 實時到賬支持的銀行：支持光大銀行、平安銀行、招商銀行三家銀行的卡通。

至于這三個寶寶哪個好，其實就是看他們的收益怎么樣。因為這三個都是屬于比較穩(wěn)健的一種基金，像余額寶，活期寶，它其實它本質(zhì)也是一種基金，雖說和貨幣基金沒有什么區(qū)別。余額寶相對來說，一天如果是一萬塊錢的話，一般收益有一塊多。活期寶的話大概也有這個價錢，但是貨幣基金的話是要看當(dāng)天的行情，一般來說從一毛到一塊多也是在這個區(qū)間里面。如果從實用性上面來說的話，我覺得余額寶還是非常好的，因為我們不僅可以用余額寶的錢在淘寶上買東西，同時還能夠產(chǎn)生收益，用錢的時候直接可以取出來，而我們買其他活期寶或者貨幣基金的話就有一個時間限制的問題。一個可以做到隨用隨取的，另外一個需等待一到兩天才可以把錢取出來。

招商銀行理財產(chǎn)品e79fa5e98193e59b9ee7ad9431333337623365分為有風(fēng)險理財和無風(fēng)險理財，理財產(chǎn)品并沒有變少?！　∧壳罢行秀y行的理財產(chǎn)品主要分為幾大塊: 1:招銀進(jìn)寶系列 2:日日金系列 3:安心回報系列 4:A股掘金系列 5:焦點聯(lián)動系列 6:海外尋寶系列 7:外匯通系列 下面給大家介紹一些產(chǎn)品的情況吧,以方便大家了解招行的產(chǎn)品.1:招銀進(jìn)寶系列: (1)8166人民幣日日盈理財計劃,這款產(chǎn)品是我最喜歡的,我打100分.買點:短期收益高,目前年利率為1.55%(可變動),每個工作日可以贖回,贖回當(dāng)時到賬.雖然不保證本金與收益,但是也基本上沒有風(fēng)險.適合做股票的朋友們,備注:目前可以買.推介級別:五顆星 (2)8151周周發(fā)理財產(chǎn)品.這款產(chǎn)品也是非保本與非保收益的產(chǎn)品,每周二開戶申購與贖回,流動性方面沒有8166好.但通過歷史數(shù)據(jù)來看,這款產(chǎn)品是波動向上的一個趨勢.備注:目前可以買 (3)信貸資產(chǎn)類的產(chǎn)品:這類產(chǎn)品又分為:點貸成金理財計劃,信托貸款類計劃,貸里淘金系列理財計劃,這類的產(chǎn)品主要投資于向企業(yè)發(fā)放信托貸款,或AA級銀行問債券市場的企業(yè)債,中期票據(jù)等信用級別比較高,流動性好的金融工具.這類產(chǎn)品也是不保證本金與收益.(但通過歷史招行發(fā)放的一些產(chǎn)品來看,基本上都可以達(dá)到預(yù)期的理財收益.還是不錯的,嘿嘿!不過,具體產(chǎn)品要具體分析,不可一概向論,因為主要的風(fēng)險也還是要考慮具體的企業(yè),不過招行在放貸前都會審核企業(yè)的情況,一般都是優(yōu)質(zhì)企業(yè),而且招行的不良貸款率一向很低.備注:這類產(chǎn)品要不定時的發(fā)行,北京的客戶可以多留意相對比較多. 2:日日金系列.這類產(chǎn)品主要是兩個,一個為人民幣的產(chǎn)品,一個為外幣的產(chǎn)品(英鎊,歐元,美元,澳大利亞元,港幣).這類產(chǎn)品的好處:保證本金,收益相對穩(wěn)定,產(chǎn)品的規(guī)則和8166相似. 銀行理財產(chǎn)品普遍低收益，低風(fēng)險。

理財有風(fēng)險 投資須謹(jǐn)慎！以下非招商銀行 僅供參考： 五色土，房地產(chǎn)五類物權(quán)支持的、大額可轉(zhuǎn)押資產(chǎn)，單筆50萬至5000萬，期限一年，基準(zhǔn)收益率年10%；50萬起年收益率10%-12%，1000萬-5000萬年收益率10%-15%，按季度收利息。 在房地產(chǎn)登記機(jī)關(guān)，借款人將房地產(chǎn)直接抵押登記到投資人名下，抵押比例50%左右（例如：100萬投資理財，房地產(chǎn)價值在200萬左右）。最大風(fēng)險是房價暴跌五成。五色土，中國第一家抵押借貸公司，2001年成立。 五色土，中國第一個抵押借貸行業(yè)的金融服務(wù)商標(biāo)，2004年獲得商標(biāo)注冊證。 五色土，中國第一家抵押借貸風(fēng)險評級機(jī)構(gòu)，首創(chuàng)“五w”風(fēng)險分析法、“3a”風(fēng)險評級體系、“3a”風(fēng)險對沖資產(chǎn)。 五色土，上海最佳抵押借貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，2011年和2012年第九屆和第十屆上海理財博覽會獲評。

投資理財不該只認(rèn)一家， 對于任何一個家庭而言，將知余錢儲存起來不該是最終的目的。但是，誰道都想將余錢很好的，有效而無任何風(fēng)險的利用起來，換句話說也就是利用余錢來掙錢。 但是，在回國際金融危機(jī)的兇涌浪濤的影響下，連老百姓最信任的國家銀行都提出了風(fēng)險提示，使人們不僅產(chǎn)生了疑惑，還敢投答資理財嗎？

您好，目前我行的理財產(chǎn)品在主頁上面有公布出來，請您打開http://www.cmbchina.com/cfweb/personal/default.aspx頁面，通過“搜索”可以分類您需要的理財產(chǎn)品（如您需要相應(yīng)的理財規(guī)劃建議，還要請您到抄我行網(wǎng)點或直接聯(lián)系您的客戶經(jīng)理嘗試了解一下。）溫馨提示：購買之前請詳細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書。理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)答復(fù)需要達(dá)到監(jiān)管部門的上崗要求襲，持證上崗才可以為客戶提供理財服務(wù)zhidao。因此，我行設(shè)有專業(yè)的理財業(yè)務(wù)團(tuán)隊為您提供人工服務(wù)。請您在8：30-22：00致電“95555－2人工服務(wù)-1個人銀行業(yè)務(wù)-3證券基金及理財產(chǎn)品”進(jìn)入人工咨詢，感謝您的關(guān)注！